И К ГАДАЛКЕ НЕ ХОДИ
- Selena Sabs
- 4 апр.
- 3 мин. чтения
Кого из инвесторов слушать, чтобы вовремя распознать изменения рынка
В апреле 2025 года рынки переживают заметную турбулентность. Введение администрацией Дональда Трампа новых импортных тарифов вызвало резкое снижение настроений инвесторов. За месяц американские фондовые индексы упали на 10-15 %. Nasdaq продемонстрировал самое резкое падение с начала пандемии, а европейские рынки также начали корректироваться вниз.
Больше всего пострадали технологические и потребительские компании, особенно те, которые зависят от международных цепочек поставок. Например, акции Tesla упали на 36 %, а Amazon и Apple потеряли около 20 % своей стоимости. Инвесторы избавляются от рискованных активов и переходят к более консервативным инструментам, таким как облигации и золото.
На фоне всего этого давления волатильность на рынке возросла: индекс VIX, измеряющий колебания рынка, подскочил до 35 пунктов, что сопоставимо с неопределенными временами 2020 года. В таких условиях участники рынка обращают пристальное внимание на макроэкономические показатели, такие как данные по инфляции, заявления ФРС и конъюнктура сырьевых рынков. В целом рынок находится в напряжении, инвесторы пересматривают свои стратегии, а аналитики прогнозируют, что на горизонте может появиться более глубокая коррекция.
В эти тревожные времена особое внимание привлекают действия самых опытных и известных инвесторов. Когда на рынках неспокойно, их действия и заявления становятся своего рода компасом, помогающим участникам рынка ориентироваться в сложной обстановке. Уоррен Баффет, например, всегда был известен своим осторожным подходом и способностью предвидеть изменения на рынке. На протяжении десятилетий ему удавалось не только сохранять капитал Berkshire Hathaway, но и приумножать его в периоды, когда другие инвесторы терпели убытки.
Хотя Баффетт редко делает публичные прогнозы относительно грядущих кризисов, его инвестиционные стратегии и подготовительные действия часто служат ранним предупреждением о надвигающейся турбулентности.
Баффет и 2025 год: Чему мы можем научиться на примере его действий?
В начале 2025 года Баффетт предпринял неожиданный шаг - значительно увеличил денежные резервы своей компании.
К апрелю эти резервы достигли рекордной суммы в 134 миллиарда долларов.
Для сравнения: накануне кризиса 2008 года Berkshire Hathaway располагала "всего" 50 миллиардами долларов наличными. Этот шаг вызвал слухи о том, что Баффет готовится к серьезной коррекции рынка. Его осторожность часто рассматривают как ранний сигнал: когда "Оракул из Омахи" начинает накапливать наличность, инвесторы начинают готовиться к буре.
Почему стоит следить за Баффетом?
1. Опыт в предсказании кризисов:
Баффет известен своими меткими предостережениями. Например, перед кризисом доткомов в начале 2000-х он предупреждал, что рынок акций перегрет. Его верность фундаментальному анализу и отказ от гонки за хайповыми активами позволили его компаниям избежать крупнейших потерь.
2. Консервативный подход как барометр:
В эпоху, когда многие инвесторы гонятся за быстрым ростом, Баффет остаётся сторонником умеренных оценок и долгосрочных перспектив. Его переход к удержанию наличных средств или уменьшению позиций в определённых секторах часто сигнализирует о надвигающихся проблемах в этих сегментах.
3. Сравнение с другими игроками:
Многие ведущие инвесторы, такие как Майкл Бьюрри (известный предсказанием ипотечного кризиса 2008 года) или Рэй Далио, в своих прогнозах основываются на макроэкономических моделях. Баффет, напротив, часто идёт от микроэкономики: он внимательно анализирует отчётность компаний, оценивает соотношение долговой нагрузки к выручке и не боится выходить из активов, которые, на его взгляд, стали слишком рискованными.
Какую пользу это даёт фаундерам и частным инвесторам?
Следить за Баффетом — это не только учиться у одного из самых успешных инвесторов в истории, но и вовремя получать сигнал о возможных рисках. Его осторожные действия, будь то накопление наличных, снижение доли в технологическом секторе или отказ от определённых компаний, могут стать для инвестора ориентиром для пересмотра своей собственной стратегии.
Таким образом, наблюдение за Уорреном Баффетом и его действиями помогает не только предвосхищать рыночные обвалы, но и строить более устойчивые инвестиционные подходы.
К кому еще стоит присмотреться, чтобы предвидеть возможные изменения рынка?
• Майкл Бьюрри (@michaeljburry)
Майкл Бьюрри стал широко известен благодаря своему предсказанию ипотечного кризиса 2008 года, а его комментарии о рынках всегда привлекают внимание. Читайте его прогнозы и мнения на платформе X (бывший Twitter):
• Кэти Вуд (@CathieDWood)
Основательница и CEO ARK Invest известна своим взглядом на долгосрочные инвестиции в инновационные технологии. Несмотря на то, что ее прогнозы порой вызывают споры, они могут дать полезные инсайты о перспективах высокотехнологичных компаний:
• Рэй Далио (@RayDalio)
Рэй Далио, основатель крупнейшего хедж-фонда в мире, Bridgewater Associates, регулярно делится своими взглядами на глобальные макроэкономические тренды. Его прогнозы о циклах долговых кризисов и состоянии мировой экономики помогают инвесторам ориентироваться в сложных условиях:
• Чамат Палихапития (@chamath)
Бывший исполнительный директор Facebook, теперь известный венчурный инвестор и основатель Social Capital, Чамат активно пишет о стратегиях инвестирования и рисках в условиях переменчивого рынка. Следите за его аналитикой и размышлениями:
Эти инвесторы не всегда дают прямые рекомендации, но их наблюдения и комментарии помогают увидеть большие рыночные движения, понять глобальные тенденции и вовремя отреагировать на изменения.
Comments